Направления инвестиций .
В настоящем разделе определены размеры, направления использования и график освоения инвестиций, необходимых для реализации проекта. Основными направлениями использования инвестиций при реализации проекта являются:
• предпроектные и проектные работы, изготовление конструкторской технологической документации;
• организационные мероприятия;
• изготовление оборудования и аппаратуры, приобретение стандартного оборудования и КИП;
• поставка, пуско-наладочные работы и ввод в эксплуатацию;
• изготовление и приобретение расходных материалов.
Инвестиционный план проекта для птицефабрики на 2009 год ЗАО «Экорос» установка БЭПУ
|
Длительность,
Дата начала |
Дата окончания |
Стоимость,
тыс. руб. |
Закупка оборудования и материалов |
01.02.09 |
01.04.09 |
30400 |
Изготовление аппаратов и оборудования |
01.04.09 |
01.07.09 |
15200 |
Поставка и монтаж оборудования |
01.07.09 |
01.09.09 |
6080 |
Закупка КИП |
01.09.09 |
01.10.09 |
1824 |
Пусконаладочные расходы |
10.09.09 |
30.09.09 |
6080 |
Непредвиденные производственные расходы |
01.02.09 |
02.01.10 |
1216 |
Итого инвестиций |
|
|
60800 |
Диаграмма реализации проекта из расчета
Наименование этапа |
Месяцы 2009 г . |
II |
III |
IV |
V |
VI |
VII |
VIII |
IX |
X |
XI |
XII |
Организационные мероприятия |
x |
х |
х |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оформление кредитов
|
|
x |
x |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изготовление оборудования и документации |
|
|
|
x |
x |
x |
|
|
|
|
|
Поставка оборудования в
ЛПХ и запуск процесса |
|
|
|
|
x |
x |
x |
х |
|
|
|
Пусконаладочные расходы
|
|
|
|
x |
x |
x |
x |
x |
|
|
|
Непредвиденные расходы |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
x |
x |
|
|
|
Функции дирекции проекта будет выполнять ООО « ИТК-Энерго» который осуществляет:
• подготовку комплекта инвестиционных документов;
• подготовку перечня участников проекта и оценку их хозяйственных возможностей на основе заполненной анкеты, являющейся частью договора;
• обобщение заявок на оборудование технологии;
• размещение заказа на машиностроительных предприятиях области на изготовление оригинального оборудования и аппаратов;
• заключение контрактов на приобретение и поставку стандартного оборудования и КИП;
• контроль за соблюдением графиков выполнения работ на всех этапах реализации проекта;
• управление финансами в рамках проекта, контроль за их использованием;
• корректировку (при необходимости) графика реализации проекта в соответствии с конъюнктурой рынка.
В соответствии с ПБУ долгосрочных инвестиций расходы по содержанию дирекции строящихся объектов производятся за счет инвестиционных средств и включаются в стоимость объектов вводимых в эксплуатацию.
Описание способа и схемы финансирования .
Потребность в финансировании данного проекта составляет 60800,00 тыс. рублей, которыми будут покрыты все инвестиционные издержки проекта.
Условия и схема кредитования:
Инвестиционные средства поступают на счет дирекции проекта несколькими траншами с 1.02.2009года в размере 60800,00 тыс. рублей. Срок погашения кредита 24 месяца , плата за предоставление кредита на условиях финансирования в рамках национального проекта «Развитие АПК». Отсрочка первой выплаты процентов составит 12 месяцев. Дальнейшие построения процентов за кредит проходит раз в месяц. Погашение тела кредита начинается после даты ввода в эксплуатацию комплекса оборудования , т.е. отсрочка до 1.02.2010 г. Начиная с 1.02.2010 года погашение кредита происходит ежемесячно.
Потенциальные инвестиционные риски:
При реализации проекта всегда существует некоторая вероятность того, что реальный доход будет отличаться от прогнозируемого, т. е. существуют инвестиционные риски.
Общий инвестиционный риск является суммой: систематического (не диверсифицируемого) и несистематического (подлежащего диверсификации) рисков.
Систематический риск возникает из-за внешних событий (война, инфляция, стагнация и т.д.), его действие не ограничивается рамками одного проекта и его не возможно устранить путем диверсификации. По поводу этого риска можно только отметить, что он составляет от 25 до 50 % по любым инвестиционным проектам.
Несистематический риск (риск, который можно устранить или сократить посредством диверсификации), связанный с реализацией предлагаемого проекта, можно поделить на следующие основные группы:
• Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта;
• Риск, связанный со степенью доступности сырья;
• Технологический риск;
• Риск отсутствия или падения спроса;
• Риск неплатежей;
• Экологический риск.
Вид риска |
Величина риска* |
1. Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта |
2 % |
2. Риск, связанный со степенью доступности сырья |
1 % |
3. Технологический риск |
5 % |
4. Риск отсутствия или падения спроса |
2 % |
5. Риск неплатежей |
2 % |
6. Экологический риск |
0 % |
ИТОГО |
12 % |
*для оценки риска принята следующая градация:
• Низкий (1-3 %);
• Средний (4-6 %);
• Высокий (7 % и более).
В соответствии с информацией, проведенной в таблице , максимальный размер рисков при реализации предлагаемого проекта составляет 12 %. Такая величина рисков не оказывает драматического влияния на способность заемщика обслужить кредит полностью и в установленные в настоящем бизнес плане сроки.
Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта.
Данный риск сводится до минимальных размеров в следствии:
• Детальных предпроектных проработок по каждому разделу инвестиционной программы;
• Предварительных договоренностей с предприятиями, участвующими в изготовлении и поставки оборудования и реализации проекта;
• Штат дирекции проекта укомплектован специалистами требуемой квалификации.
Технологический риск.
При инвестировании средств в основные фонды любой отрасли возникает неопределенность, вызванная характером используемого технологического процесса. Однако в рамках данного проекта технологический риск можно считать незначительным по причинам:
• Технология и оборудование процесса отличается простотой и надежностью, что подтверждается успешной работой опытного комплекта.
• Технология и обслуживание оборудования не требует квалификации и обеспечиваются соблюдением параметров режима, подробно изложенных в технологической инструкции.
Риск связанный со степенью доступностью сырья.
Этот вид риска можно считать незначительным в связи с тем, что:
• животноводческие комплексы-производители сырья (навоза, помета); заинтересованы в поставках сырья и с тем участвуют в реализации проекта;
• навоз (помет) является бросовым продуктом, утилизация которого в России является серьезной и дорогостоящей проблемой.
Риск отсутствие или падение спроса на биогаз,
биоудобрения и электроэнергию
Этим видом риска можно пренебречь, т.к. планируемые виды новой продукции (биогаз, биоудобрения и электроэнергия) при реализации данного продукта в стране практически не используются и являются эксклюзивными. Емкость рынка для этих продуктов практически не исчерпаема.
Отсутствие такого рынка подтверждает и растущий спрос на натуральные экологически безопасные продукты на рынке, а также потребность в восстановлении плодородия почвы, используемый в хозяйственном обороте.
Риск неплатежей
В условиях предоставления кредита на приобретение оборудования и технологий под заказ имущества , величина такого рынка нулевая.
Экологический риск
Предлагаемые авторами проекта оборудование и технология по преработке органических веществ в биогаз и биоудобрения по своей сути является инструментом для сокращения или полной ликвидации экологического ущерба от функционирования животноводческих предприятий и восстановление экологического баланса в земледелии.
В связи с незначительными величинами составляющих рассмотренных рисков, величина интеграционного риска в реализации предлагаемого проекта составит не более 3-5 %. Такая величина рисков является гарантией успешной реализации проекта.
Риск повышения цен на энергоносители
В связи с тем, что оборудование отличается небольшим энергопотреблением , даже существенное удорожание электроэнергии, ГСМ не приведет к возрастанию себестоимости получаемых продуктов, т. к. в основе обслуживания рабочего процесса заложено использование (на 80 %) ручного неквалифицированного труда.
План по трудовым ресурсам
Общее количество персонала, обслуживающего реализацию проекта, на начальном этапе, включает дирекцию проекта составляет 5 человек из них:
• управленческий персонал центра – 1 человек;
• производственный персонал: - слесарь – 1 человек;
- оператор – 3 человека.
Общий фонд заработной платы управленческого персонала составит 44,00 тыс. рублей в месяц. Фонд заработной платы производственного персонала не устанавливается, т.к. он является членами животноводческого предприятия и получает прибыль в процессе реализации полученной продукции.
Структура дирекции проекта включает в себя
Должность |
Функции |
Подчинение |
1. |
общее руководство |
общему собранию акционеров |
2. |
руководство работой производства |
директору |
3. |
слесарь |
Начальник смены |
4. |
оператор |
Начальник смены |
Финансирование, патентование.
Проект предусматривает использование технологий и оборудования, базирующихся на открытиях и изобретениях, сделанных авторами проекта, и предусматривает их правовую защиту. Необходимое оформление заявок на получение патентов должно быть сделано до передачи конструкторской и технологической документации на заводы – изготовителей оборудования . Оплата оформления и получения патентов производится из инвестиционных средств и включается в стоимость проекта. При расширении и развитии проекта, вложенные в патентование средства планируется окупить в течении двух лет. Патентообладателям может стать инвестор, вложивший средства в его оформление и приобретение с учетом выплаты роялти.
18. Потенциальные инвестиционные инвестиционные риски
Инвестиционные риски можно сократить путем тщательного анализа и оценке возможностей животноводческого предприятия. Конкретные оценки разрабатываются при реализации проекта.
19. Финансовый план рассчитан для участия в проекте
Основные параметры
Шаг расчета – 1 месяц для первого года, далее – 1 год.
Название налога |
База |
Период |
Ставка |
НДС |
18000 |
2009 г |
18 % |
ЕСН |
35000 |
2009 г |
26,00% |
Первоначальные затраты на оборудование, тыс. рублей
|
Стоимость |
Закупка комплектующих и материалов |
30400 |
Изготовление оборудования |
15200 |
Монтаж и поставка оборудования |
6080 |
Закупка дополнительного оборудования и КИП |
1824 |
Пусконаладочные расходы |
6080 |
Непредвиденные расходы |
1216 |
ИТОГО |
60800 |
Усредненная себестоимость продукции, рубли
Себестоимость производства (ед.измер.) |
Реализация |
Себестоимость производства 1 кг органического удобрения (биошлам) |
|
3,00руб. |
Себестоимость биогаза 1 м3 |
|
1.9 руб. |
Себестоимость электроэнергии кВт.час/ |
|
2.8 руб |
Планируемый объем продаж в натуральном измерении
Продукция |
Ед.изм. |
Годы |
цена в рублях |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
|
Органическое удобрение |
т |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
|
1719 |
биогаз |
М 3 |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
5728 |
|
1088,45 |
электроэнергия |
кВт.час |
1562370 |
1562370 |
1562370 |
1562370 |
1562370 |
1562370 |
|
4375 |
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
7182.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовый план работы 1, прибыли-убытки, млн. рублей
Строка |
2009 |
20010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Валовый объем продаж |
7952,52 |
8943,25 |
10001,7 |
33086,9 |
36636,26 |
12418,37 |
|
Чистый объем продаж |
7952,52 |
8943,25 |
10001,7 |
33086,9 |
36636,26 |
12418,37 |
|
Материалы и комплектующие |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Суммарные прямые издержки |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Валовая прибыль |
7952,52 |
8943,25 |
10001,7 |
33086,9 |
36636,26 |
12418,37 |
|
Административные издержки |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Маркетинговые издержки |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Зарплата административного персонала |
19,13 |
21,52 |
24,06 |
79,6 |
88,14 |
29,88 |
|
Зарплата производственного персонала |
51,02 |
57,38 |
64,17 |
212,27 |
235,04 |
79,67 |
|
Суммарные постоянные издержки |
70,15 |
78,89 |
88,23 |
291,88 |
323,19 |
109,55 |
|
Амортизация |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Проценты по кредитам |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Суммарные непроизводственные издержки |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Другие издержки |
1220,4 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Убытки предыдущих периодов |
73560,92 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль до выплаты налога |
-66898,95 |
8864,36 |
9913,47 |
32795,03 |
36313,07 |
12308,83 |
|
Прибыль от курсовой разницы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Налогооблагаемая прибыль |
-66898,95 |
8864,36 |
9913,47 |
32795,03 |
36313,07 |
12308,83 |
|
Чистая прибыль |
-66898,95 |
8864,36 |
9913,47 |
32795,03 |
36313,07 |
12308,83 |
|
20. Описательная часть терминов в «БИЗНЕС-ПЛАНЕ»
Данный раздел разрабатывается с учетом объемов и показателей конкретного проекта.
1. Текущий и капитальный ремонт распространяется накопительная схема формирования средств, т.е. Происходит ежемесячное и ежегодное , составляет 10% от стоимости оборудования ( 6080,00 тыс. руб)
2. Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволит корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени. Она равна 20%.
В качестве ориентира при выборе ставк5и дисконтирования, обычно рассматривается процентные ставки по банковским вкладам, государственным ценным бумагам или другими альтернативными возможностями надежного вложения денег. Показатели эффективности, расчитанные с учетом ставки дисконтирования, демонстрируют сравнительную эффективность инноваций в проект по отношению к другим финансовым инструментам, доступными для инвесторов.
3. План «прибылей и убытков» отражает операционную деятельность предприятия ( под операционной деятельность понимается, процесс производства и сбыт продукции) в определенные периоды времени ( месяц, квартал, год). Из плана « прибылей и убытков» определяется прибыльность предприятия, реализующего проект.
• Термин «Кэш-фло» используется для определения текущего остатка, имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока ( доходов от реализации продукции, доходов от реализации актив предприятия, займов и т. д.) и отток5а (затрат на производство продукции, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на погашение займов, выплат налогов и т. д. ) денежных средств.
• План «прибылей и убытков» показывает расчетные величины прибыли или доходов от продаж, «Кэш-фло» отражает фактические поступления выручки от продаж.
21. Показатели эффективности в Бизнес-плане.
1. Период окупаемости – это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого проектом. Так как расчет ведется исходя из условия использования инвестиционных средств для реализации проекта, следовательно период окупаемости является условным сроком и составляет 20 мес.
2. Чистый приведенный доход – это показатель равный разнице между суммарным чистым денежным потоком за весь период проекта с учетом ставки дисконтирования и суммой наличных инвестиций. В бизнес -плане чистый приведенный доход составляет 200 743 тыс. руб.
3. Модифицированная норма рентабельности – 44,56%. Это ставка дисконтирования, уравнивающая величины приведенных выплат и поступлений.
4. Длительность можно рассматривать , как средний период времени до момента, когда проект начнет давать прибыль, т. е. Окупится. Длительность проекта равна 2,65 лет.
По предварительным оценкам окупаемость составляет не более трех.
Цель настоящего бизнес – плана – анализ предполагаемого производства продукции и обоснование решений стратегического планирования строительства биоэнергетических поточных установок для переработки жидких органических отходов в анаэробных условиях, с получением биогаза и удобрений.
Проект рентабелен и экономически обоснован.
